本文摘要：德国或大力限制新增装机量，由于受欧洲市场萎靡及国内市场启动乏力的影响，今年以来，国内光伏市场全产业链产品价格均呈一路下滑态势。...

　　近年来，作为七大新兴战略产业之一，中国各级政府为新能源产业的发展在土地、税收和信贷发面都给予了诱人的优惠，于是太阳能全产业链加速扩张。政府的初衷是好的，希望能够推动企业产业转型，促进地方经济发展。然而，在操作上，不设门槛地发展，导致投资一拥而上，而在风险提示和行业监管方面却明显不足，给整个光伏行业发展埋下了隐患。不断恶化的欧债危机迫使德国、意大利等国降低对光伏行业的补贴以及下调上网电价，直接造成欧洲光伏市场陷入萎靡态势全球70%的光伏市场集中在欧洲地区，欧洲市场的兴衰，直接影响全球光伏制造商的业绩。

　　另一方面，光伏是典型的资金和技术密集型产业，而随着国内银根抽紧，不少前期大铺摊子的光伏企业一下子就面临着资金链断裂的问题。

　　甚至不惜向通过民间借贷募集资金投资。在过去几个月里，国内已有50多家太阳能企业倒下，三分之一的企业处于半停产状态。显然，在未来两三年内，光伏产业业将迎来一场大洗牌，不少企业将吞下此前盲目扩张的苦果。

　　目前多晶硅已开始率先整合。日前，有媒体报道，工信部近年来推进多晶硅行业准入取得实质性进展，首批多晶硅准入企业名单将公布，而乐电天威、新光硅业等4家企业已达到国家准入标准。据了解，此次入围的企业均符合《准入条件》要求的“太阳能级多晶硅项目每期规模大于3,000吨/年，太阳能级多晶硅还原电耗小于80千瓦时/千克”等标准要求。

　　随着多晶硅行业整合的实质性推进，行业产能过剩的现状有望得到逐步改善，而多晶硅准入企业有望成为行业整合的主体，在未来5年可以在政策的扶持下加速扩张生产规模，从而在国内光伏市场即将大规模启动时获得更大收益。目前A股市场涉及多晶硅项目且规模较大的上市公司有 乐山电力 (600644：12.31， +0.05 ， ↑0.41 ) 、 天威保变 (600550：13.70， +0.06 ， ↑0.44 ) 、 南 玻A (000012：11.26， +0.03 ， ↑0.27 ) 等。

　　此外，可再生能源发展"十二五"规划提出的到2015年末国内太阳能发电装机目标，已确定由此前披露的1,000万千瓦上调至1,500万千瓦。其中，大型地面光伏发电1,000万千瓦，屋顶及离网发电400万千瓦，光热发电100万千瓦。而此前备受业界关注的可再生能源电价附加目前已形成方案，将视国内CPI变化情况择机推出。根据该方案，新的可再生能源发电电价附加有望上调至8厘/度，在目前4厘/度的基础上增加一倍。

　　一系列政策动向都预示着国内光伏市场即将大规模启动，这对于目前因国外市场需求不佳而陷入困境的国内光伏产业链是极大的提振。而新近披露的《光伏产业“十二五”发展规划》提出，到2015年，形成1-2家5万吨级多晶硅企业，2-4家万吨级多晶硅企业，1-2家5GW级太阳能电池企业，8-10家GW级太阳能电池企业。国家“十二五”期间将有意扶持光伏产业链各环节龙头企业做大做强，这意味着光伏行业的大型企业像特变电工、天威保变等也许将在此次行业整合中迎来良机。